I. Mục tiêu Vị trí
Chuyên viên Phân tích Cơ bản tại HDS là người tạo ra nền tảng thông tin để nhà đầu tư và đội ngũ tư vấn đưa ra quyết định đầu tư có căn cứ. Bạn sẽ không chỉ đọc báo cáo tài chính — Bạn phải hiểu doanh nghiệp từ bên trong, định giá chính xác và bảo vệ quan điểm đầu tư của mình trước cả team lẫn khách hàng.
II. Trách nhiệm Chính
1. Phân tích Doanh nghiệp và Ngành
- Nghiên cứu chuyên sâu doanh nghiệp niêm yết: phân tích mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh, cấu trúc ngành và vị thế của doanh nghiệp trong chuỗi giá trị.
- Theo dõi và phân tích định kỳ các ngành được phân công: cập nhật xu hướng vĩ mô, chính sách ngành, động thái đối thủ và các yếu tố tác động đến triển vọng kinh doanh.
- Tổng hợp thông tin từ nhiều nguồn: báo cáo thường niên, công bố thông tin, hội nghị nhà đầu tư, dữ liệu ngành và phỏng vấn ban lãnh đạo doanh nghiệp.
2. Xây dựng Mô hình Tài chính và Định giá
- Xây dựng và duy trì mô hình tài chính toàn diện (3-statement model): dự phóng doanh thu, chi phí, dòng tiền và bảng cân đối kế toán theo các kịch bản base/bull/bear.
- Thực hiện định giá doanh nghiệp bằng nhiều phương pháp: DCF (Discounted Cash Flow), P/E, P/B, EV/EBITDA, so sánh ngang hàng (peer comparison) và phân tích độ nhạy.
- Cập nhật mô hình định kỳ sau mỗi kỳ công bố kết quả kinh doanh; điều chỉnh giả định và giá mục tiêu kịp thời theo diễn biến thực tế.
3. Soạn thảo Báo cáo Phân tích
- Viết báo cáo phân tích doanh nghiệp (initiation report, update report) với khuyến nghị đầu tư rõ ràng: Mua/Nắm giữ/Bán kèm luận điểm đầu tư thuyết phục và giá mục tiêu có căn cứ.
- Soạn thảo báo cáo ngành, báo cáo vĩ mô định kỳ và các bản tin thị trường phục vụ khách hàng cá nhân, tổ chức và đội ngũ tư vấn nội bộ.
- Đảm bảo báo cáo đạt chuẩn chất lượng: lập luận logic, số liệu chính xác, ngôn ngữ chuyên nghiệp và trình bày rõ ràng.
4. Theo dõi Danh mục và Hỗ trợ Đầu tư
- Theo dõi liên tục các cổ phiếu trong coverage universe: cập nhật tin tức, sự kiện doanh nghiệp và tác động đến luận điểm đầu tư hiện tại.
- Hỗ trợ đội ngũ tư vấn và quản lý danh mục trong việc xây dựng và tái cơ cấu danh mục đầu tư dựa trên kết quả phân tích.
5. Nghiên cứu Vĩ mô và Hỗ trợ Chiến lược Đầu tư
- Theo dõi và phân tích các chỉ số kinh tế vĩ mô trong nước và quốc tế: GDP, lạm phát, lãi suất, tỷ giá và tác động đến thị trường chứng khoán Việt Nam.
- Đánh giá tác động của chính sách tiền tệ, tài khóa và các sự kiện địa chính trị đến từng ngành và doanh nghiệp trong coverage.
- Đóng góp vào báo cáo chiến lược đầu tư định kỳ (monthly/quarterly outlook)
